Rizikos valdymas: kodėl jis svarbesnis už pelną

Dauguma pradedančiųjų klausia to paties: kaip kuo greičiau uždirbti. Patyrę prekiautojai klausia visai kitaip: kaip nepatirti didelio nuostolio. Ir būtent tas antrasis klausimas rinkoje leidžia išlikti ilgai. Rinkoje pasilieka ne tas, kas laimi daugiausiai per vieną kartą, o tas, kas nepraranda viso kapitalo per kelias klaidas.

Priežastis paprasta: nuostoliai skaudžiau atsiliepia, nei atrodo. Praradus pusę kapitalo, kad grįžtum į pradžią, reikia jį padvigubinti. Todėl kapitalo apsauga yra ne detalė, o pati prekybos esmė.

Kas yra Stop Loss?

Stop Loss yra iš anksto nustatyta kaina, kuriai pasiekus sandoris uždaromas automatiškai. Jis apsaugo nuo emocinio scenarijaus, kai galvoji „palaukime, gal dar atsigaus“, o kaina tuo metu krenta vis giliau. Stop Loss nustatai ne tada, kai jau skauda, o dar prieš įeidamas į sandorį, ramioje galvoje.

Svarbu suvokti, kad Stop Loss nėra pralaimėjimo ženklas. Tai tiesiog riba, kurią pasiekus tavo idėja pasirodė neteisinga, ir geriau pasitraukti su nedideliu nuostoliu, nei laukti didelio.

Risk ir reward santykis

Prieš atidarant sandorį verta žinoti du dalykus: kiek gali prarasti ir kiek gali uždirbti. Jei rizikuoji viena dalimi, o galimas pelnas yra trys dalys, tai vadinama 1 su 3 santykiu. Toks santykis reiškia, kad gali klysti dažniau, nei būti teisus, ir vis tiek likti pliuse.

Pavyzdžiui, iš dešimties sandorių su santykiu 1 su 3 gali suklysti šešis kartus ir pralaimėti šešias dalis, bet keturi pelningi sandoriai atneš dvylika. Rezultatas vis tiek teigiamas. Būtent todėl geras prekiautojas galvoja santykiais, o ne pavieniais spėjimais.

• Niekada nerizikuok visu kapitalu viename sandoryje, dažnai renkamasi tik 1 arba 2 procentus.
• Nustatyk Stop Loss dar prieš įeidamas į rinką, ne po to.
• Vertink ne tik galimą pelną, bet visada ir galimą nuostolį.
• Nedidink pozicijos vien todėl, kad nori greičiau atsigriebti.

Kodėl to negalima atskirti nuo psichologijos

Rizikos valdymas ir emocijos yra glaudžiai susiję. Kai iš anksto žinai, kiek rizikuoji, rinkos svyravimai nebekelia panikos, nes blogiausias scenarijus jau apibrėžtas. Apie tai plačiau rašome straipsnyje apie prekybos psichologiją. O jei tik pradedi ir dar renkiesi tarp būdų prekiauti, verta suprasti, kuo skiriasi Spot ir Futures, nes rizika juose labai skiriasi.

Nuoseklus rizikos valdymas yra tai, kas skiria sistemingą prekybą nuo azartinio lošimo. Jis nuobodus, jame nėra adrenalino, bet būtent jis leidžia išlikti rinkoje tada, kai daugelis jau pasitraukė.